「リバランス」は、時間をかけて
定期的にポートフォリオを当初の目標パーセンテージに戻す調整が含まれます。
何でこれが大切ですか？
特定の投資が特定の期間にわたって
本当にうまくいく場合、
それが引き続きうまくいくという保証はありません。
その逆もそうです。
うまくいったポジションの一部を売り、
売り上げをうまくいかなかったポジションに再投資することで、
効果的に高く売ることと低く買うことになります。
「リバランシング」がバイ・アンド・ホールド戦略よりも優れた結果を生み出すという保証はありませんが、
研究により、リバランスするほうが賢明であることが示されています。
Vanguardの調査によると、
リバランスによってポートフォリオの価値が
年平均0.26％増加する可能性があるそうです。
たったの0.26％は甘く見てはいけません！
40年間で11％の違いも出ます。
これは、リタイアメント目標の1億円のポートフォリオの場合、
1100万円も違う可能性があるからです。
ポートフォリオをリバランスする方法
リバランスについては、数多くの戦略があります。
定期的に、毎年または半年ごと、四半期ごととか。
あるいは、
許容範囲からある程度歪んだときに、必要に応じてリバランスします。
ポジションに望ましいしきい値を設定し、
しきい値を超えるか下回った場合、
ポートフォリオを再調整してすべてを正常な状態に戻します。
しかも、気にしないといけないコストがあります。
売買手数料と売買タイミングは実際の結果に影響を与えるからです。
ポートフォリオを構築について、お気軽にお問い合わせください。